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En un mundo donde las incertidumbres políticas, climáticas y económicas se entrelazan, invertir en materias primas ofrece una oportunidad única para diversificar carteras y protegerse contra la inflación. Para 2025, el mercado de commodities se perfila como un escenario de grandes retos y posibilidades, donde conocer las tendencias y aplicar estrategias concretas marcará la diferencia entre pérdidas y ganancias sustanciales.
Con proyecciones de caída sostenida de precios globales en casi todas las categorías, los inversores deben ajustar sus enfoques para identificar activos con verdadero potencial. La demanda por minerales críticos y la evolución de la transición energética hacia renovables pueden convertirse en ejes de crecimiento, mientras que la volatilidad obliga a vigilar de cerca la política monetaria y las trayectorias climáticas.
Las commodities son bienes básicos y fungibles que se comercializan en mercados globales. Su valor está determinado por factores de oferta y demanda, así como por elementos externos que pueden alterar los precios de manera abrupta. Comprender su naturaleza y comportamiento es esencial para construir una estrategia de inversión sólida.
Según estimaciones del Banco Mundial, el índice de precios de energía podría caer un 17% en 2025 y sufrir otro 6% adicional en 2026. En metales y minerales, tras un alza moderada del 2.5% en 2024, se espera cierta relajación hasta 2026. Los productos agrícolas, por su parte, registrarían descensos de 1% en 2025 y 3% en 2026.
Entre 27 mercados principales de commodities, el 59% proyecta precios promedio más bajos en 2025. Esta dinámica obliga a los inversores a ser selectivos y anticipar movimientos basados en datos macro y microeconómicos.
El comportamiento de las materias primas está influido por múltiples variables, entre las cuales destacan:
La confluencia de estos factores puede generar picos de volatilidad, pero también abrir ventanas de oportunidad para aquellos con visión y disciplina.
En energía, el Brent podría promediar $73 por barril en 2025 y caer bajo $70 a fin de año, mientras el WTI rondaría $64. Factores como el aumento de producción en EE. UU. (+3 millones de barriles/día) y la recuperación de envíos de Irán tras el levantamiento de sanciones determinarán la oferta global.
En metales, el oro alcanzó registros históricos cerca de $2,790 la onza en 2024 y la plata tuvo picos de $35. Para 2025 se anticipa una corrección moderada, aunque la mayor seguridad de suministro energético y la demanda tecnológica mantendrán cierto soporte en precios.
El sector agrícola ha vivido oscilaciones ligadas a El Niño y La Niña. Tras subidas en productos “soft” y descensos en granos, se prevé que en 2025 predominen condiciones de La Niña, con incremento en precios de granos y ajuste a la baja en café y cacao.
En un entorno volátil, la clave radica en la diversificación y gestión de riesgos. Las estrategias más recomendables incluyen:
Además, los nuevos modelos de financiación anticipada y los acuerdos de compra de energía (PPA) ofrecen soluciones innovadoras para estabilizar precios y mejorar la rentabilidad.
La transición energética supone un impulso sin precedentes a metales como litio, cobre y níquel, esenciales para baterías y tecnologías limpias. Sin embargo, los riesgos climáticos y geopolíticos exigirán un monitoreo constante y una adaptación ágil de las carteras.
Áreas emergentes como la bioenergía y proyectos de captura de carbono en América Latina, África y Asia presentan altos rendimientos potenciales, pero requieren conocimiento local y alianzas estratégicas.
Invertir en commodities en 2025 no es una apuesta trivial, sino un ejercicio de análisis profundo, disciplina y visión de largo plazo. Con la información correcta y una estrategia bien diseñada, es posible transformar la volatilidad en oportunidades de crecimiento.
Hoy más que nunca, aquellos que comprendan las tendencias climáticas y geopolíticas, y apliquen herramientas financieras adecuadas, podrán capitalizar el potencial de las materias primas y proteger su patrimonio ante cualquier coyuntura.
Referencias
